本周A股呈现明显的分化走势，沪指围绕3200展开争夺，小幅收涨，收在3230上方；创业板在则单边下行，跌破了去年4月低点，创3年新低，周五收涨终结了日线上4连阴的格局。

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北向资金本周整体也表现较为平淡，全周合计净买入17.28亿元，主要加仓促销费政策利好相关行业和个股。分市场来看，沪股通净买入31.56亿元，深股通则被净卖出14.28亿元。

北向资金大幅加仓价值股，市场风格要切换了？

从净买入的行业来看，银行业本周获得超32亿元的净买入遥遥领先，家用电器、非银金融、传媒、交通运输四行业均获得超10亿元净买入，计算机、建筑材料、房地产、汽车、机械设备、建筑装饰、通信、商贸零售等行业亦获得超亿元净买入。

值得注意的是，大金融合计净买入超47亿元，除了传媒、计算机和通信TMT行业外，其他行业均是周期和消费行业，也就大家说的价值股。

从增持幅度来看，本周房地产、传媒、银行、交通运输、建筑材料、家用电器、非银金融增持幅度均超1%，房地产和传媒增持超2%。

北向资金大举家电、汽车等消费方向，是市场风格切换了？目前市场风格并未切换，主要是受到促销费的利好消息的提振。

本周相关部门接连出台家电、汽车等行业促销费政策。6月9日消息，商务部、发改委、工信部、市监总局联合发布《关于做好2023年促进绿色智能家电消费工作的通知》，要求扎实推进绿色智能家电下乡，支持家电生产企业针对农村市场特点和消费需求，加快研发推广性价比高、操作简便、质量优良的热水器、油烟机、微波炉等绿色智能家电产品。

商务部办公厅6月8日印发关于组织开展汽车促消费活动的通知。

在净卖出方面，电子、电气设备两行业则被净卖出超20亿元，其中电子净卖出28.69亿元，主要在半导体领域；电力设备被净卖出26.94亿元，主要是电池领域；此外，化工、有色金属、公用事业、食品饮料、社会服务、轻工制造、美容护理等也被净卖出超亿元。

近4000亿元家电龙头外资加仓超20亿

从个股来看，近4000亿元市值的家电龙头美的集团，本周连续获得北上资金巨额资金的加仓，每个交易日均保持净买入态势，其中周一增持逾1004万股，周三增持1357万股，全周合计增3775万股，耗资逾20.78亿元。美的集团也不负众望，本周上涨8.32%。

除了受促销费政策利好外，也和美的产品销售持续火爆有关。目前正直“61.8”购物节预算期间，作为疫情全面放开及消费复苏后的首场大促，各平台和厂商均大力投入。根据天猫平台数据，活动开启第一周预售，美的空调销售额就已超6.3亿元，同比增长210%，位居品类排名第一位。

在京东平台，美的空调销售同样同比大增167%，位居品类排名第一位。苏宁易购数据显示，美的全系列产品在苏宁易购渠道销售增长迅速，其中空调、冰箱、洗衣机销售同比增长分别达到220%、103%和67%。

净买入超10亿元还有中国太保，全周净买入12.88亿元。是唯二两家净买入超10亿元的公司。

汽车的龙头比亚迪本周也获北向加仓150万股，总持股逼近800万股，创4年新高，耗资3.88亿元。

对于新能源汽车，近期也利好消息不断。

首先是，加大新能源汽车的促销力度。商务部本周统筹开展“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动，强化购车优惠政策支持，加强企业等出台支持汽车消费的针对性政策举措。鼓励企业针对农村地区特点，推动性价比高、实用性强的新能源载货微面、微卡、轻卡等车型下乡，进一步丰富农村新能源汽车产品供应。

其次，5月新年汽车销量同环比均呈增长的态势。数据显示，5月市场零售58.0万辆，同比增长60.9%，环比增长10.5%。今年以来累计零售242.1万辆，同比增长41.1%。

另外，　赣锋锂业、天齐锂业、融捷股份等新能源车产业链也获得了北向资金超1亿元的净买入，特别是赣锋锂业净买入6.7亿元，位居第七位。

值得注意的是，净买入超3亿元以上的公司达23家，主要分布在金融、新能源和家电等行业。

东方财富、五粮液、翱捷科技、晶科能源净卖出位居前列，均卖出超6亿元。净卖出超3亿元的个股有19只。

下周主线在哪里？

下周市场主线仍是围绕人工智能应用端和硬件端展开博弈，AI+数字经济即TMT行业持续活跃，有回撤就是好的低吸机会。不过人工智能第一阶段从题材概念炒作进入的业绩驱动阶段。

配置上，建议重点关注业绩驱动明显的细分领域，以及出现行业拐点的领域。

关注：存储芯片、设备和材料、先进封装、算力补涨、应用端（影视、游戏、电商）等。

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