编者按：明天凌晨1点苹果开发者大会召开；本次大会，苹果将介绍Apple平台、技术和工具的最新动态；最受投资者关注的当属MR头显新品发布，关注苹果产业链的受益公司>>

一年一度、万众瞩目的苹果WWDC全球开发者大会即召开，主题演讲将于北京时间明天凌晨1点在苹果园区举行，届时华盛证券将为大家带来实时直播。

直播预告：苹果WWDC2023全球开发者大会

(相关资料图)

根据苹果官方的介绍，WWDC2023将有为期一周丰富多彩的技术和社区活动，将介绍Apple平台、技术和工具的最新动态，同时果粉还可以和Apple专家和其他开发者互动，暂时未谈及新品的事情，但是有渠道的果粉已经早早知道，根据爆料，在WWDC2023上，苹果将发布iOS17、iPadOS17、全新macOS、全新watchOS10。

本次大会，苹果最重磅的新品——传闻已久的混合现实眼镜/耳机（MixedRealityHeadset）“RealityPro”有望发布。

其实这一款产品大概率是已经板上钉钉，因为有小道消息称，苹果此次WWDC邀请了国外最负盛名的VR网站负责人前往现场观看。如果没有这款产品的话，肯定不会让别人过来。

据爆料，苹果MR设备作为近10年来首度发布的新品类，定位是极致高端，各环节都采用顶级配置，售价预计会高达3000美元左右（约合人民币2万元），是MetaPlatforms最昂贵的QuestPro头盔售价的三倍。

MR或许是苹果苦苦寻找的下一个“iPhone时刻”。日前，就有媒体进一步透露，公司的多位高层都参与了这一项目，以推动这一项目成功。苹果CEO库克曾对外表示，AR是一个像智能手机一样伟大的想法，苹果希望AR眼镜能在10年后取代iPhone，那么可以预计它未来的总销量将会达到数十亿台。

从目前各大券商分析机构披露的信息来看，此次苹果在MR头显“RealityPro”的硬件配置方面可谓不遗余力。

显示屏方面，此次产品搭载了两块由索尼生产的1.4英寸、4K级高分辨率的MicroOLED屏幕。“一位从事VR内容生产厂商的负责人表示，自己曾体验过最新的硅基OLED显示屏效果，它的人物画质可谓纤毫毕现，和目前市面上的VR产品完全不同。

搭载的芯片也是头显设备中重要的一环。据研报预测，此次产品芯片搭载了基于苹果M2打造的两枚处理器芯片，采用5nm工艺打造，并且该芯片已被应用于MacBookPro等产品上。

另外，此次苹果MR产品中的“全彩透视”相关技术同样值得期待。“全彩透视技术一旦成熟，融合AR和VR的MR才算真正意义上的实现。”所谓全彩透视指的是佩戴封闭式的头显设备，依然可以清晰且实时看到周围的景物，并进行精细交互。

根据WellsennXR，2022年全球VR出货量约为986万台，同减4%；AR出货量约为42万台，同增50%。预计2025年VR、AR出货量为3500、300万台，三年CAGR分别为53%、93%。根据IDC，2022年Meta、Pico占据93%的VR市场份额，Nreal、Microsoft、Rokid占据60%的AR市场份额。

苹果自2010年起通过自主研发、横向并购，已储备大量MR相关技术，预计第二代MR产品将于2025年量产。国金证券研究报告称，MR发布在即，建议积极关注设备供应商，零部件供应商。

苹果供应链概念股：

高伟电子( $01415.HK)：据分析人士表示，高伟电子或主要负责供应苹果MR头显设备所需的相机模组。

舜宇光学科技( $02382.HK)：据市场消息显示，舜宇在AR/VR领域同苹果持续合作，同时公司已正式进入iPhone手机镜头供应链。

通达集团( $00698.HK)：公司为消费类电子产品之外壳一站式服务供应商,主要设计及生产消费类电子电器，包括手机、手提电脑及电器用品之外壳及相关产品。公司因配套苹果的三防及精密结构件，而跻身苹果核心供应商序列。

瑞声科技( $02018.HK)：瑞声科技是苹果声学组件供应商，作为手机声学龙头及综合智能设备解决方案提供商，具体到业务包括声学、光学、电磁传动及精密结构件和微机电系统器件在内的四大主要版块。机构指，瑞声在光学行业的招展，可以帮助公司的实现收入和利润的增速显著高于手机行业增速。

另外，除了苹果的供应链之外，虚拟现实赛道景气度也在高涨。展望2023年，预计Meta、Pico等品牌将继续迭代VR相关产品，手机品牌如小米、OPPO、vivo等亦有望切入赛道。StrategyAnalytics预测，到2024年VR/AR硬件设备的市场存量将从目前的5000万翻番至1亿台。StrategyAnalytics表示，2024年达到1亿的市场存量将是这一相对较新的消费电子产品类别的重要里程碑，这将有助于推动其进一步增长和投资。

据IDC发布的《全球增强与虚拟现实支出指南》显示，全球AR/VR总投资规模有望在2026年增至747.3亿美元，复合增长率将达38.5%。其中，中国市场复合增长率预计达43.8%，增速位列全球第一。业内分析，目前虚拟现实产业已在政策、技术、市场的多重推动下进入到战略窗口期，随着虚拟现实技术对实体经济赋能作用的逐渐释放，2025年有望带动万亿级规模的庞大市场。

在全球智能手机出货量下滑背景下，手机龙头公司苹果的第一代MR产品意义非凡，顶配的硬件参数和丰富兼容的内容生态，足见其对VR、AR市场的重视与投入程度。中信建投看好苹果MR发布，以及AI技术的快速发展，对VR、AR行业的带动。

虚拟现实产业链公司梳理

虚拟现实产业链包含硬件、软件、内容制作与分发、应用与服务等环节。其中，硬件核心技术涉及传感器、显示屏、处理器、光学设备等；软件技术以内容制作相关建模技术、绘制技术、全景技术、仿真技术为主。在景气度高涨的虚拟现实浪潮当中，哪些公司才会真正受益呢？

如果本次大会MR产品超过市场预期，那么6月初的全球市场有望掀起一波VR概念的炒作风暴。發仔梳理了美股和港股市场中的VR概念股，供投资者参考。

美股：

MetaPlatforms $META：通过OculusVR头盔和VR游戏，为用户提供了沉浸式的虚拟现实体验。

谷歌 $GOOG：通过GoogleCardboard、Daydream、TiltBrush等VR技术，推动虚拟现实内容生态系统的发展，并探索将AR技术与智能手机相结合的可能性。

英伟达 $NVDA：提供用于高质量VR图像渲染的图形处理器和机器学习芯片，帮助推动虚拟现实和人工智能的发展。

索尼 $SONY：PlayStationVR游戏系统为用户提供了逼真的VR游戏体验。

UnitySoftware $U：提供用于开发VR和AR应用程序的引擎和工具，帮助开发者更容易地创建虚拟现实应用。

微软 $MSFT：WindowsMixedReality和HoloLensAR头显为客户提供了交互式的虚拟现实体验，使他们可以在增强现实环境中进行活动。

高通 $QCOM：提供用于移动设备的VR芯片组，帮助推进移动虚拟现实技术的发展。

美国超微公司 $AMD：通过提供高性能图形处理器和处理器，支持VR游戏和应用的开发。

Roblox $RBLX：通过虚拟平台、Metaverse布局和虚拟商品经济布局，在虚拟现实领域建立起一个综合性的虚拟世界游戏平台。

Vuzix $VUZI：通过开发智能眼镜和AR/VR技术，为企业、医疗保健等行业提供虚拟现实解决方案。

Snap $SNAP：推出Spectacles智能眼镜和AR滤镜等应用，探索利用AR技术实现社交媒体增强现实的可能性。

港股：

乐华娱乐 $02306.HK：通过推出全息演唱会和运用AR/VR技术于音乐作品、音乐视频和其他演出中，以及计划推出虚拟偶像等方式，在虚拟现实领域积极探索并布局。

飞天云动 $06610.HK：通过开发VR/AR技术及产品，如基于移动VR的全景摄影、VR电影、VR游戏等，以及提供定制化解决方案，为广告营销、地产、旅游、教育等行业提供虚拟现实服务。

粉笔 $02469.HK：通过推出基于AR/VR技术的教育应用及课堂解决方案，为学生和教育者提供更加沉浸式、互动性强的学习体验。

小米集团-W $01810.HK：通过推出自己的VR头显、MIUIVR平台，以及研发AR/VR技术支持汽车驾驶模拟、游戏、视频娱乐和教育等领域的应用，在虚拟现实领域积极布局。

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。