编者按：交银国际维持腾讯“买入”评级，表示现价估值具有吸引力；天风证券维持阿里巴巴“买入”评级，料其收入将稳健增长；中信：美联储今年第一次议息会议加息25基点几成定局>>

(资料图)

摩根士丹利：重申腾讯控股【增持】评级，目标价为420港元

摩根士丹利发表报告指，投资者对腾讯今年网游业务前景转趋乐观，并对其新游戏毛利潜力相当感兴趣。该行重申对腾讯“增持”评级，目标价420港元。该行指，投资者对腾讯游戏今年的增长潜力信心加大。腾讯去年游戏业务增长乏力为市场重点关注因素，但自去年11月以来出现两个拐点催化剂，包括去年11月和12月的总收入提高，以及获得多个关键IP游戏授权。大摩预测，腾讯今年的游戏总收入将按年增长10%，其中内地游戏收入按年增长5%，海外游戏收入按年增长22%。另外，该行预计腾讯今年视频账户(VA)的广告收入增长16%。

交银国际：维持腾讯控股【买入】评级，目标价上调至452港元

交银国际发布研究报告称，维持腾讯控股“买入”评级，目标价由443港元上调2%至452港元。展望今年，公司业务恢复增长确定性强，现价估值吸引。

该行预计，视频号是公司2023年收入增长重点。腾讯云不做集成相关业务，收入可能继续缩水，但将逐渐转型为高质量增长并带来可观利润。游戏版号数量减少后，腾讯游戏及全行业的精品化趋势确定。又指降本增效会一直持续，预计公司利润整体向好。

天风证券维持阿里巴巴【买入】评级，料其收入增长稳健

天风证券发研报指，考虑到蚂蚁整改推进、PCAOB落地等逐步消除市场担忧，以及疫后经济修复，该行将阿里巴巴2023-2025财年收入由9116/10567/11686亿元调整为8712/9859/11295亿元，调整后同比增长2.1%/13.2%/14.6%；2023-2025年财年归属股东净利润（Non-GAAP）由1423/1585/1847亿元调整为1376/1604/1855亿元，调整后同比增长-4.1%/16.6%/15.6%。2023年1月12日港股收盘价对应23-25财年净利润市盈率分别为14.8/12.7/11.0倍，维持“买入”评级。

此外，该行预计云业务/国际商业/中国零售直营业务/本地生活/菜鸟业务收入在2023财年第三季度分别录得4%/5%/个位数/10%/20%的同比增幅。

美银证券：予比亚迪股份【买入】评级，目标价400港元

美银证券发表报告指，与比亚迪管理层于昨日就营运情况和今年展望举行电话会议。报告引述比亚迪称，目前认为特斯拉降价影响有限，商店客流量和新订单仍然稳固，而公司需要更多时间来评估影响。报告予比亚迪H股买入评级，目标价400港元。报告指，比亚迪公布去年NEV销量为186万架，低于公司预期188万架。管理层指引今年销售量目标为300万架，包括15至30万架出口销售，其中BEV/PHEV各占总销量一半。今年新车型包括已于去年12月亮相的SUV护卫舰07(Frigate 07)，并将于今年开始交付、入门级车型海鸥(Seagull)、驱逐舰07(Destroyer 07)、旗下腾势N系列N7，以及仰望U8。至于海狮(Sea Lion)推出时间将延迟至明年。

美银证券：下调亚马逊目标价至135美元，评级【买入】

美银证券发研报指，亚马逊2022年的股价表现(-49%)跑输纳斯达克指数(-33%)，略好于电子商务板块(-53%)。虽然2023年第一季可能会受到消费者和企业支出削减的压力，但美银经济学家预计2023年通胀率将降至3%以下，该行认为更有利的消费者支出环境和较低的利率前景可能会导致2023年出现多重扩张。该行料2023年其收入及通用会计准则利润分别为5,600亿美元及200亿美元，将集团目标价由137美元略微下调至135美元，重申“买入”评级。该股现报95.27美元。

小摩：维持友邦保险【增持】评级，目标价升至103港元 大摩：上调腾讯音乐目标价至10美元，评级【增持】 华福证券首予哔哩哔哩【买入】评级目标价266.61港元 Cantor Fitzgerald：看好Lucid $LCID 长期前景，重申【增持】评级 富瑞：维持吉利汽车【买入】买入评级，目标价升至14.6港元

中信证券：美联储今年第一次议息会议加息25bps几成定局

中信证券研报指出，自2020年6月以来美国整体CPI首次出现环比通缩，12月整体与核心CPI数据符合预期。分项来看，依旧是能源项以及核心商品项推动通胀下行，主要粘性构成仍为核心服务项。虽然在核心商品项CPI增速中枢大幅下降以及高基数的背景下通胀下行态势较为明晰，但未来美国通胀下行速度仍存在一定逆风。中信证券维持此前美联储于今年一季度停止加息、终点利率水平或在5%左右的判断，今年第一次议息会议加息25bps几成定局。