今天又是嘎嘎跳水的一天，跌幅比昨天还要狠，三大指数跳水跟自由落体似的，到了尾盘跌幅略微收窄，港股三大指数则是集体反弹，恒指涨0.44%报18930点，依旧未能收复19000点，国指涨0.59%报6508点，恒生科技指数涨0.25%报3963点，昨日三者均重挫超2%。今日南下资金净流入31.83亿港元，大市成交额缩量至8.8亿港元。。

(资料图片仅供参考)

本来希望今天是“大涨原因”找到了，结果还是躲不开疯狂星期四，按照国际惯例，还是找一下大跌原因，一定让大家亏得明明白白

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接下来找找原因，今天跌幅最大的是光伏、新能源等赛道股板块，包括阳光电源、宁德时代在内的多只新能源赛道股，自近几个月的高位最大调整幅度已逐渐接近30%。

新能源赛道股集体回调，电力设备板块大跌近6%，鹏辉能源、帝尔激光、捷佳伟创等近20余只个股跌超9%。宁德时代继续走跌，股价退守至410元附近，创自6月以来新低。

9月13日，东吴国际副董事长、全球首席策略官陈李在东吴证券2022年金秋策略会上表示：目前，偏股型公募基金对新能源的配置比例达到了惊人的40%，这是A股历史上从未有过的高点。

陈李认为，该配置比例对应的宏观假设是：流动性比较宽松、经济亮点集中在少数赛道、全球通货膨胀可以被抑制、能源危机还会持续。“不能说这个假设错了，但是我个人觉得这个假设在未来六个月会有一些脆弱的地方。”

陈李建议，投资者还是应该做一些行业均衡。“一味地、完全堆积在今年以来的热门赛道上，我觉得还是充满风险的，建议大家还是适度的均衡。”

银行、房地产扛起大旗，逆势上涨。家具产业链也在上涨。

原因很简单，越来越多的城市，放松了限购。陈李认为，地产市场有可能熬过最困难时机，消费场景的恢复也在预期内。

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最后，两市超4100股飘绿，上涨个股仅680余只，成交明显放量，今日达9191亿元。截止收盘沪指跌1.16%，深成指跌2.1%，创业板指跌3.18%。

北向资金净卖出逾41亿元。

内房股集体上扬，富力地产涨超10%，碧桂园涨超9%，旭辉控股集团、龙光集团涨超8%，时代中国涨超7%，华润置地、合景泰富、龙湖集团等跟涨。

消息面上，苏州市区全域调整外地人购买首套房政策，不再需要出示社保证明或个税证明；另外，有消息称广州放宽限价政策，新房备案价可上浮10%、下浮20%。根据中指研究院监测，今年以来全国已有超250个省市优化调整政策超700次，尤其是4-6月政策密集出台，7-8月各地因城施策有所放缓。9月以来，各地因城施策节奏略有加快，一二线城市政策有所跟进。

内银股表现活跃，招商银行涨超5%，邮储银行涨超3%，中原银行、青岛银行等跟涨。

今日，国有六大行(工行、农行、中行、建行、交通银行、邮储银行)和招商银行集体下调人民币存款挂牌利率，银行板块迎来实质性利好。本次调整中，定期存款方面，降幅最大的是三年期整存整取利率，力度达到15个基点，其他期限整存整取利率下调10个基点；活期存款利率同样出现下调，力度为5个基点，至0.25%。目前，国有六大行和招行的人民币存款挂牌利率保持一致。

电力股重挫，华电国际电力股份跌超5%，大唐发电、华能国际电力跌超4%，华润电力、中国电力等跟跌。

开源证券表示，虽然九、十月进入电煤淡季，但基本面或将体现出供需双弱，供给的下行压力或将大于需求下行，而且稳增长政策以及水泥化工等非电煤旺季到来仍有望稳住需求，此外黑龙江召开今冬明春供暖季煤炭保供会议，冬储有望提前开启，淡季或许很短暂，动力煤价格或将继续上涨。

在线教育股连续回调，新东方、天立国际控股跌超5%，新东方在线跌超3%，卓越教育集团等跟跌。

展望后市，国金证券赵伟团队认为，当下港股估值已具有较高性价比，长期配置价值正逐步显现；但短期，海外流动性环境的收紧仍将延续，港股或仍会受到一定程度扰动。目前，恒生指数市盈率正处于估值的历史底部。而高达3.72%的高股息率优势也在进一步显现。向后看，短期海外流动性环境收紧下，外围市场仍会对港股造成冲击；但港股盈利预期有望下半年见底回升，并驱动其后续反转。

来源：中国基金报、格隆汇