文/杨国英

他方之雷，何必惊慌！

可是，今天A股开盘时，还是狠狠被上周五的美股走势吓懵了。

(资料图片)

在鲍威尔鹰派言论的冲击下，上周五美股全线崩塌，三大指数跌幅均超过3%。

美股崩塌，殃及A股，所以，今天A股开盘是全线低开，但是，旋即拉起，截止收盘，A股是一红两绿，绿的也仅是小绿。

今天早盘低开暴跌时斩仓的，肠子肯定悔青了。

•其实，昨晚，针对球友的担心“会不会也使我们大跌？”，我就回复了，“不会大跌，放心！”

•今天早上，在开盘前15分钟，我进一步提示，“上午，逢低出击优质赛道。”

（今天早盘前的提示）

事实证明，这一判断是正确的。

近期我屡次提示的，逢低大胆介入的TOG（含TOB）赛道，尤其是储能和半导体的TOG（含TOB）赛道——今天从开盘价到收盘价，普遍大反弹了6%以上，部分更是猛烈反弹了10%以上。

做出这一判断，其实不难。

一是上周一央行的降息，以及近期央行主要领导针对CPI的相关表态，其信号极其明显。

这一信号就是——至少今年年内，我们的货币政策，进一步的适度宽松，仍将是主旋律。

这一主旋律，与美联储的货币政策并无多大干涉，而是以我们的宏观稳定性为核心。

另外，即便美联储9月份继续加息，那么，大概率也将是美联储阶段性的最后一次加息，因为，美国本轮CPI的高企，是从去年10月开始破6的——在去年10月的高基数之上，今年10月美国CPI肯定是可控的。

所以，就大盘而言，今天A股早盘的大幅低开，在上周中幅回调基础上的大幅低开，其实是再一次低位介入的绝佳良机。

二是优质赛道再创新高，是极限资产荒之下的一种必然。

在市场利率已然连续向下、且预期还要继续向下之下，势必会对资产价格形成支撑。

当然，这一支撑，事实对楼市和股市的反射性是不一样的，对股市不同板块之间的反射性也是不一样的。

比如，对于楼市，在“经济下行+少子化+信用收缩”加剧城市化进程衰退之下，如果没有连续性的利率下调（尤其是房贷利率事实更是大幅下调），我认为，对90%以上的城市，这本轮房价超大概率是要急跌和大跌的。

而在利率连续下调的支撑之下，本轮房价则大概率走向中小跌或者阴跌，这很大程度上，避免了一场中等幅度的经济危机。

再比如，对于股市，在“经济下行+信用收缩”的双重叠加之下，A股在4月底探大底之后，原本大概率是要在3000点上下宽幅震荡较长时间的，但同样在利率连续下调的支撑之下，我认为，只要外部不发生重大事件（诸如美现高官窜台之类），今年内A股大概率不会再到3000点以下。

但是，相比楼市与股市这两大资产市场，在利率连续的回调之下，楼市整体是不具备投资价值的（因为中小跌和阴跌是趋势），楼市整体不具备投资价值，这就事实倒逼绝大多数增量资金只能进入股市。

更多的增量资金倒逼进入股市，这事实让股市具备了较强的底部支撑力、以及一定幅度的上冲力，但是，基于IPO的持续放量、以及传统板块（尤其是TOC领域）预期业绩的持续向下，这就让部分TOG（含TOB）的优质赛道，具备了继续向上的可能性、甚至是必然性。

因为，在经济向下且楼市静态泡沫明显之下，当下的资产荒实在是太严重了。

所以，这就是我一个半月前，重点强调新兴领域，尤其是储能和半导体TOB（含TOG）领域的含“金”量，之后，在连续上冲之后，又多次提示珍惜每一次较大幅度下调的机会。

当然，优质资产还有许多，但是，他们大体都有相同的特质——1，TOB（含TOG）属性明显；2，预期业绩（至少未来两年）大幅向上；3，国产替代和专精特新。

对这些优质资产，已经较大幅度上冲的，回调下来，多数还会再创新高。

还没有较大幅度上冲的，现在已经在起跑，或者即将就要起跑。